April 2020

Bericht aan de aandeelhouders

Download juridische mededeling

 BERICHT AAN DE AANDEELHOUDERS

Omdat u aandeelhouder van Nordea 1, SICAV bent, delen wij u mee dat in mei 2020 een nieuw prospectus van Nordea 1, SICAV gepubliceerd wordt, dat de hieronder weergegeven belangrijke wijzigingen bevat, die per 5 mei 2020 (de “ingangsdatum”) in werking treden.

  1. Belangrijkste wijzigingen

1.1 Relevant voor alle aandeelhouders

Voor alle fondsen die uitsluitend ter vergelijking van het rendement een benchmark hanteren, wordt verduidelijkt dat de portefeuilles van dergelijke fondsen qua risicokenmerken enige gelijkenis met de benchmark kunnen vertonen.

De beschrijving van de risico’s van gedekte obligaties is herzien. Alle verwijzingen naar ABS zijn geschrapt en er wordt expliciet vermeld dat gedekte obligaties niet alleen met krediet-, wanbetalings- en renterisico’s gepaard kunnen gaan, maar ook met het risico dat het onderpand waarmee de hoofdsom van de obligaties is gedekt, in waarde daalt.

In het hoofdstuk “Bescherming van persoonsgegevens” wordt nu verduidelijkt dat de dienstverleners die de beheermaatschappij heeft geautoriseerd, persoonsgegevens mogen gebruiken.

Het hoofdstuk over swing pricing is uitgebreid met een aanvullende beschrijving van het swing-mechanisme.

Daaraan is toegevoegd dat de beheermaatschappij de beheervergoedingen en operationele kosten van tijd tot tijd kan verlagen of ervan kan afzien.

Er is verduidelijkt dat de beheervergoedingen voor de aandelenklassen Q en F maximale vergoedingen zijn.

Er is verduidelijkt dat er in normale omstandigheden repotransacties mogen worden uitgevoerd voor maximaal 100% van het totale vermogen. Bij afwijkingen van dat niveau wordt het verwachte of toegestane gebruik in het hoofdstuk “Beschrijving van de fondsen” vermeld.

De lijsten met subbeleggingsbeheerders, plaatselijke vertegenwoordigers en betaalkantoren is bijgewerkt.

1.2 Alleen relevant voor bepaalde aandeelhouders

Naamswijziging van bestaande fondsen

Momenteel

Vanaf de ingangsdatum

Nordea 1 – Emerging Market Local Debt Fund Plus

 

Nordea 1 – Emerging Stars Local Bond Fund

De strategie is herzien en er wordt nu meer rekening gehouden met internationale normen op het vlak van milieubeheer, maatschappelijke verantwoordelijkheid en behoorlijk bestuur.

De methode voor de berekening van de wereldwijde blootstelling is veranderd van aangegane verbintenissen (“commitment”) naar relatieve VaR.

Om het beleggingsbeleid uit te voeren en het beoogde risicoprofiel te realiseren kan het fonds uitgebreid gebruikmaken van financiële derivaten, met een verwachte hefboom van 200%.

 

De maximale operationele kosten worden als volgt verhoogd:

 

Aandelenklasse                   Van                  Naar

D                                          0,250%             0,300%

I                                           0,250%             0,300%

Niet-institutioneel           0,350%             0,400%

Nordea 1 – European High Yield Bond Fund II

Nordea 1 – European High Yield Credit Fund

 

Wijzigingen van bestaande fondsen

Aandelenfondsen

 

Nordea 1 – Chinese Equity Fund

De benchmark die alleen ter vergelijking van het rendement dient, is veranderd van de MSCI Golden Dragon Index – Net Total Return in USD naar de MSCI China 10/40 – Net Return Index.

 

Het beleggingsuniversum is beperkt tot aandelen en aandelengerelateerde effecten van bedrijven die hun hoofdkantoor in de Volksrepubliek China hebben of daar het grootste deel van hun activiteiten uitvoeren.

 

De beleggingsbeheerder wijst Manulife Investment Management (Hong Kong) Limited aan als subbeleggingsbeheerder.

Nordea 1 – Emerging Markets Small Cap Fund

TimeSquare Capital Management LLC vervangt Copper Rock Capital Partners, LLC als subbeleggingsbeheerder.

Nordea 1 – European Small and Mid Cap Equity Fund

De benchmark die alleen ter vergelijking van het rendement dient, is veranderd van de Dow Jones STOXX Mid 200 (Return) naar de MSCI Europe SMID Cap (Net Return) Index.

Nordea 1 – Indian Equity Fund

Er is verduidelijkt dat het fonds (door beleggingen en/of contanten) aan andere valuta’s dan de basisvaluta wordt blootgesteld.

 Obligatiefondsen

 

Nordea 1 – Flexible Fixed Income Fund

Er is verduidelijkt dat het fonds niet actief in noodlijdende bedrijfsobligaties belegt.

Nordea 1 – Emerging Market Bond Fund

 

Nordea 1 – Emerging Market Bond Opportunities Fund

PGIM Inc. (Amerikaanse entiteit) vervangt PGIM Ltd. (Britse entiteit) als subbeleggingsbeheerder.

Nordea 1 – European Corporate Bond Fund

 

Nordea 1 – European Corporate Bond Fund Plus

 

Nordea 1 – European Corporate Stars Bond Fund

De benchmark die alleen ter vergelijking van het rendement en controle van het risico dient, is veranderd van de ICE BofAML EMU Corporate Index naar de ICE BofAML Euro Corporate Index.

Nordea 1 – European Covered Bond Fund

 

De benchmark die alleen ter vergelijking van het rendement dient, is veranderd van de iBoxx EUR Covered Bond Index naar de iBoxx euro Covered Total Return Index.

Nordea 1 – European Covered Bond Opportunities Fund

Het verwachte gebruik van repotransacties is bijgesteld van 35% naar 50%.

Nordea 1 – North American High Yield Bond Fund

 

Nordea 1 – US High Yield Bond Fund

De benchmark die alleen ter vergelijking van het rendement dient, is veranderd van de ICE BofAML US High Yield Master II Index naar de ICE BofAML US High Yield Index.

Nordea 1 – Renminbi Bond Fund

Er is verduidelijkt dat het fonds voornamelijk posities in de basisvaluta of de CNY heeft, maar (door beleggingen of contanten) ook aan andere valuta’s kan zijn blootgesteld.

De zin “Het team beheert ook de valutaposities actief” is geschrapt.

De berekeningsmethode voor de wereldwijde blootstelling is veranderd van Absolute VaR naar de aanpak op basis van aangegane verbintenissen (de “commitment approach”), aangezien het fonds naar verwachting minder derivaten gaat gebruiken.

De beheervergoedingen worden als volgt verlaagd:

Aandelenklasse Van                  Naar

I                       1,000%             0,600%

P                      1,500%             1,100%

Q                     1,500%             1,100% (max.)

E                      1,500%             1,100%

C                      1,100%             0,700%

F                      1,100%             0,700% (max.)

 Gemengde fondsen

 

Nordea 1 – Balanced Income Fund

Er is verduidelijkt dat het fonds niet actief in noodlijdende bedrijfsobligaties belegt.

 Absoluutrendementfondsen

 

Nordea 1 – Alpha 10 MA Fund

Het verwachte gebruik van total return swaps is bijgesteld van 35% naar 40%.

Nordea 1 – Alpha 15 MA Fund

Het verwachte gebruik van total return swaps is bijgesteld van 85% naar 100%.

 

  1. Recht op terugkoop en contactgegevens

Aandeelhouders die niet met de bovenstaande wijzigingen akkoord gaan, kunnen hun aandelen kosteloos laten inkopen, tenzij er buiten Nordea 1, SICAV en de beheermaatschappij om door lokale tussenpersonen transactiekosten in rekening worden gebracht. Daartoe moet een schriftelijke instructie aan Nordea Investment Funds S.A. (als administratiekantoor) worden gericht en op 4 mei 2020 vóór 15.30 uur (MET) zijn ontvangen op het onderstaande adres.

De bijgewerkte versie van het prospectus, van mei 2020, kan kosteloos worden verkregen op de maatschappelijke zetel van de vennootschap of bij Nordea Investment Funds S.A., 562, rue de Neudorf, L-2220 Luxembourg, Groothertogdom Luxemburg, en op de website www.nordea.lu, zodra de CSSF het prospectus officieel heeft goedgekeurd, en vindt u, indien beschikbaar, op de lokale websites van Nordea.

Aandeelhouders die nog vragen over de bovenstaande wijzigingen hebben, kunnen contact opnemen met hun financieel adviseur of met Nordea Investment Funds S.A., Client Service, tel. +352 27 86 51 00.

Luxemburg, 3 april 2020

De raad van bestuur van Nordea 1, SICAV