Bericht aan de aandeelhouders

Hierbij wordt de aandeelhouders (de “Aandeelhouders“) van Nordea 1, SICAV (de “Vennootschap“) meegedeeld dat met ingang van 23 juli 2015 het nieuwe prospectus van de Vennootschap (“het Prospectus“) van kracht wordt, tenzij hierna voor afzonderlijke wijzigingen een andere datum wordt aangegeven, met de bedoeling om, onder meer, de hieronder samengevatte wijzigingen in het Prospectus op te nemen.

• Nordea 1 – European Focus Equity Fund
  Het beleggingsproces van dit Deelfonds wordt gewijzigd. Het Deelfonds belegt de activa volgens het International Focusbeleggingsconcept, dat in het Prospectus omschreven werd als een beleggingsproces waarbij de portefeuillebeheerder “naar die bedrijven zoekt welke het meest profiteren van wereldwijde structurele veranderingen in verband met globalisering en demografische ontwikkelingen”. Het nieuwe “International Focus Equities Concept” wordt omschreven als volgt: “een beleggingsproces dat zich bij het selecteren van een beoogde belegging op een diepgaande analyse van de fundamentals van de onderneming richt. Aan de hand van dit proces tracht men aantrekkelijk gewaardeerde aandelen van ondernemingen met sterke fundamentals te vinden. Het proces concentreert zich op aandelen die volgens de portefeuillebeheerder ondergewaardeerd zijn gezien het vermogen van de onderneming om op lange termijn cashflows te genereren”.
• Nordea 1 – Asian Focus Equity Fund
  De verwijzing naar “thematisch onderzoek” in de beleggingsdoelstelling van het Deelfonds wordt vervangen door een verwijzing naar het International Focus Equities Concept (zie hierboven in verband met Nordea 1 – European Focus Equity Fund).
• Nordea 1 – Emerging Markets Focus Equity Fund
  De beleggingsdoelstelling van dit Deelfonds wordt aangepast om te verduidelijken dat het Deelfonds in activa zal beleggen volgens het International Focus Equities Concept (zie hierboven in verband met Nordea 1 – European Focus Equity Fund).
• Nordea 1 – Asian Focus Equity Fund, Nordea 1 – Climate and Environment Equity Fund, Nordea 1 – Emerging Consumer Fund, Nordea 1 – Emerging Markets Focus Equity Fund, Nordea 1 – Emerging Markets Small Cap Fund, Nordea 1 – Emerging Stars Equity Fund, Nordea 1 – Global Opportunity Fund, Nordea 1 – Global Portfolio Fund, Nordea 1 – Global Small Cap Fund, Nordea 1 – Global Stable Equity Fund Euro Hedged, Nordea 1 – Global Stable Equity Fund – Unhedged, Nordea 1 – Global Value Fund, Nordea 1 – Senior Generations Equity Fund, Nordea 1 – Stable Emerging Markets Equity Fund
  In het beleggingsbeleid van deze Deelfondsen is verduidelijkt dat deze maximaal 10% van hun nettoactiva via Stock Connect kunnen beleggen. Voorts wordt aan de risicowaarschuwing van het Deelfonds een verwijzing toegevoegd naar de risico’s die gepaard gaan met beleggingen in China. Beleggers dienen hun aandacht te vestigen op de risico’s van beleggen in China via de beursverbinding Stock Connect (zie ook hieronder in verband met Hoofdstuk 9. “Risicowaarschuwingen”).
• Nordea 1 – Chinese Equity Fund, Nordea 1 – Emerging Markets Blend Bond Fund, Nordea 1 – Emerging Markets Bond Fund, Nordea 1 – Emerging Markets Corporate Bond Fund, Nordea 1 – Emerging Markets Hard Currency Bond Fund, Nordea 1 – Emerging Markets Local Debt Fund, Nordea 1 – Emerging Markets Local Debt Fund Plus, Nordea 1 – Renminbi High Yield Bond Fund
  In het beleggingsbeleid van deze Deelfondsen is verduidelijkt dat deze maximaal 10% van hun nettoactiva via Stock Connect kunnen beleggen.
• Nordea 1 – European Diversified Corporate Bond Fund
  De beheervergoeding voor P-, E- en Q-aandelen van dit Deelfonds wordt verlaagd van 0,60% naar 0,50%.
• Nordea 1 – Alpha 15, Nordea 1 – Heracles Long/Short MI Fund, Nordea 1 – Multi-Asset Fund, Nordea 1 – North American All Cap Fund en Nordea 1 – Stable Equity Long/Short Fund
  Voor deze Deelfondsen wordt er verduidelijkt dat aangaande de berekening van de Prestatievergoeding, de intrinsieke waarde per aandeel bij het begin van een berekeningsperiode lager kan zijn dan de high watermark van de betreffende aandelenklasse. Daarnaast wordt nu duidelijk vermeld dat de initiële inschrijvingsprijs de eerste high watermark vertegenwoordigt. Indien de intrinsieke waarde per aandeel van de aandelenklasse aan het einde van het eerste boekjaar (afzonderlijk bepaald voor elke aandelenklasse) hoger is dan de respectievelijke high watermark (d.w.z. de initiële inschrijvingsprijs) en de hurdle rate, is er een Prestatievergoeding verschuldigd. In het andere geval is er voor het eerste boekjaar geen Prestatievergoeding verschuldigd. Er wordt daarnaast ook verduidelijkt dat er een ondergrens van 0% toegepast wordt voor de hurdle rate, d.w.z. zolang de rente die als hurdle rate geldt voor een bepaalde aandelenklasse negatief is, wordt de hurdle rate geacht 0% te bedragen. Deze aanpassingen resulteren niet in een wijziging van de manier waarop de Prestatievergoeding wordt berekend of in een wijziging van het bedrag van de Prestatievergoeding zoals beschreven in het Prospectus.
• Nordea 1 – Heracles Long/Short MI Fund
  Voor dit Deelfonds wordt er verduidelijkt dat de (eventuele) Prestatievergoeding door dit Deelfonds verschuldigd is aan de Beheermaatschappij, die op haar beurt Metzler Asset Management GmbH (“Metzler“) zal vergoeden als Beleggingsbeheerder. Indien Metzler overeenkomstig het Prospectus besluit afstand te doen van het recht op de Prestatievergoeding, heeft de Beheermaatschappij geen recht op de Prestatievergoeding van het Deelfonds.
• Nordea 1 – Flexible Fixed Income Fund
  De informatie in hoofdstuk 10. “Beheermaatschappij” van het Prospectus die bepaalt dat alleen in EUR luidende aandelenklassen kunnen worden uitgegeven en valuta-afdekking op dit Deelfonds niet van toepassing is, wordt geschrapt.
• Nordea 1 – GBP Diversified Return Fund en Nordea 1 – Stable Return Fund
  Het verwachte hefboomeffect als som van de nominale bedragen wordt veranderd van 250% naar 450% en de verwachte hefboomwerking volgens de commitment approach (benadering op basis van aangegane verbintenissen) wordt veranderd van 200% naar 400%. Dit weerspiegelt het toegenomen gebruik van derivaten, met name futures. Het hogere verwachte hefboomeffect zal niet resulteren in een hoger risiconiveau van het Deelfonds.
• Nordea 1 – Renminbi High Yield Bond Fund
  Voor dit Deelfonds stelt het beleggingsbeleid nu dat het Deelfonds geen belegger zal worden met een vergunning van de Chinese autoriteiten, en daarom niet gemachtigd is om rechtstreeks te beleggen in Chinese schuldinstrumenten. Het Deelfonds kan in plaats daarvan beleggen in schuldinstrumenten in CNH die zijn uitgegeven in Hongkong of andere rechtsgebieden (zoals de schuldinstrumenten die gewoonlijk “Dim Sum-obligaties” worden genoemd). De schuldinstrumenten waarin het Deelfonds belegt, zijn onderworpen aan de respectievelijke individuele wet- en regelgeving van de rechtsgebieden waarin ze uitgegeven zijn.
• Hoofdstuk 5. “Aandelenkapitaal” van het Prospectus wordt vereenvoudigd en ingekort. Het concept van “Aandelensubklassen” wordt uit het Prospectus geschrapt.
• In Hoofdstuk 6. “Handel in aandelen” van het Prospectus wordt nu vermeld dat later ingediende verzoeken tot inschrijving, terugkoop of omwisseling aan de lokale distributeur, verkoopagent of betaalagent (voor elk type van belegger) of aan de statutaire zetel of het administratiekantoor (alleen voor institutionele beleggers) worden gericht. De mogelijkheid om inschrijvingsaanvragen later in te dienen door een bedrag over te maken aan het administratiekantoor, wordt geschrapt. Aangaande de timing van inschrijvingen, terugkopen en omwisselingen wordt verduidelijkt dat inschrijvingsaanvragen die op een werkdag vóór het afsluitingstijdstip door het administratiekantoor worden ontvangen, verwerkt zullen worden op basis van de op die dag berekende intrinsieke waarde.
• Hoofdstuk 9. “Risicowaarschuwingen” van het Prospectus bevat nu informatie over de risico’s die gepaard gaan met beleggen in Chinese A-aandelen via Stock Connect. Stock Connect is een regeling voor wederzijdse markttoegang waardoor beleggers via clearinginstellingen kunnen handelen in bepaalde aan deelnemende beurzen genoteerde Chinese A-aandelen. Buitenlandse beleggers, inclusief beleggers in bepaalde Deelfondsen, kunnen hierdoor op de beurs van Hongkong handelen in bepaalde aan de beurs van Shanghai genoteerde effecten.
• Hoofdstuk 11 “Beleggingsbeheerder” wordt als volgt aangepast:
  De verwijzing naar het Deense filiaal van de Beleggingsbeheerder Nordea Investment Management AB (“NIM“) wordt verwijderd om duidelijk te maken dat de beheeractiviteiten uitgeoefend mogen worden door NIM of een filiaal ervan.
• Hoofdstuk 12 “Sub-beleggingsbeheerders” en Hoofdstuk 13 “Beleggingsadviseurs en Sub-beleggingsadviseurs”: De status van ICICI Prudential Asset Management Company Ltd (“ICICI“), dat momenteel Sub-beleggingsadviseur van het Deelfonds Indian Fixed Income Fund is, zal gewijzigd worden in Sub-beleggingsbeheerder.
• De titel van hoofdstuk 14. “Depotbank” wordt in de Engelse versie van het Prospectus gewijzigd in “Depositary”, maar blijft in het Nederlands “Depotbank”. Er werd meer informatie over de vergoedingen voor de Depotbank toegevoegd. Deze aanpassing resulteert niet in een verhoging van de afgesproken vergoedingen met de Depotbank.
• In Hoofdstuk 25. “Statutaire zetel & Raden van Bestuur” wordt vermeld dat Jhon Mortensen en Eira Palin-Lehtinen werden vervangen door Thorben Sander en Claude Kremer als leden van de raden van bestuur van de Vennootschap. Daarnaast werd Suzanne Berg toegevoegd als Conducting Officer van Nordea Investment Funds S.A.

Aandeelhouders die niet met de bovenstaande wijzigingen akkoord gaan, kunnen hun aandelen kosteloos laten inkopen, tenzij er buiten de Vennootschap en de beheermaatschappij om door lokale tussenpersonen transactiekosten in rekening worden gebracht. Deze terugkoopaanvraag moet in overeenstemming met de voorwaarden van het Prospectus ingediend en uiterlijk op 22 juli 2015 om 15.30
uur MET ontvangen zijn door Nordea Bank S.A. (als administratiekantoor) op het onderstaande adres.

Een bijgewerkte versie van het prospectus van juli 2015 kunt u kosteloos verkrijgen op de statutaire zetel van de Vennootschap of bij Nordea Bank S.A., 562, rue de Neudorf, L-2220 Luxemburg, Groothertogdom Luxembourg, en op de website www.nordea.lu, onder Download Centre, in de tab “KIID/Prospectus”, zodra de Luxemburgse toezichthouder (“CSSF“) het Prospectus officieel heeft goedgekeurd.

De termen die in dit bericht met een hoofdletter geschreven worden, hebben de betekenis zoals beschreven in het Prospectus, tenzij de context anders vereist.

Aandeelhouders die nog vragen over de bovenstaande wijzigingen hebben, kunnen contact opnemen met hun financieel adviseur of met Nordea Investment Funds S.A., Client Service, tel. +352 43 39 50 – 1.

Luxemburg, juni 2015
De raad van bestuur van Nordea 1, SICAV